有机硅需求上升 多家上市公司扩大产能

    颗粒在线讯：近期，有机硅板块持续走强。

    根据东方财富choice数据统计显示，从4月27日以来，截至6月14日，有机硅板块从年内低点持续上涨，累计上涨57.17%。6月14日，有机硅板块指数上涨5.99%，其中，润禾材料“20cm”涨停，东岳硅材、集泰股份、德联集团、德美化工等涨停，宏柏新材、三孚股份等涨幅靠前。

    此外，6月13日晚间，三孚股份发布股票交易异常波动的公告，公司股票交易于6月9日、6月10日、6月13日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%。

    对于有机硅板块的市场表现，深度科技研究院院长张孝荣在接受《证券日报》记者采访时表示：“有机硅市场需求提升，行情暴涨，市场价格上行一度触及高点，相关生产企业订单饱满，开工率高产能大释放，仍难以满足市场需求，产品价格仍有上行空间。市场资金看好企业业绩并积极布局。”

    需求刺激行情上涨

    从有机硅市场情况来看，全球有机硅网数据显示，6月14日有机硅行情价格呈现小幅波动状态，浙江有机硅ＤＭＣ报22500元/吨，广东生胶报23500元/吨，自6月6日以来ＤＭＣ合约累计上涨11%，并且上周部分地区ＤＭＣ现货价格出现首轮提涨1000元每吨以上，涨幅约3%。

    北京亿特阳光新能源总裁祁海珅对《证券日报》记者表示：“有机硅产品应用广泛很受市场欢迎，目前看下游需求恢复带来的涨价效应明显，作为‘工业味精’的有机硅下游需求旺盛，我国日化品用有机硅市场相对于发达国家还有很大的增长空间，有机硅行情很可能再次出现量价齐升的局面。”

    值得一提的是，随着光伏产业的持续回暖，作为生产多晶硅或有机硅的重要原材料，三氯氢硅的需求也不断增加，价格大幅上涨。根据百川盈孚数据显示，2022年5月，国内多晶硅产能为74.55万吨，较去年年末增长33.96%。2022年5月31日国内三氯氢硅价格为21000元/吨，较年初上涨75.00%。

    另外，根据上海有色网统计数据，今明两年国内多晶硅新投产产能将达到100万吨，对于光伏及三氯氢硅新增需求将超过20万吨，由于光伏级三氯氢硅工艺要求较高，产能释放缓慢，预计今明两年三氯氢硅供需依旧紧平衡甚至紧缺，行业有望持续维持高景气度。

    德邦证券表示，长期来看，海内外多项光伏促进政策出台，全球光伏行业有望持续增长。我国国家发改委、国家能源局等九部委联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》，提出到2025年，风电和太阳能发电量实现翻倍；美国对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予24个月的进口关税豁免，并授权使用《国防生产法》（DPA）加速太阳能组件的国内制造，意欲在2024年之前将国内太阳能发电能力提高两倍；欧盟委员会规划到2025年将光伏装机容量翻倍。随着各国家及地区政策的落地，多晶硅、三氯氢硅等光伏上游原材料需求有望扩大。

    中信证券认为，长期来看，除下游传统行业对有机硅原料的需求持续增长外，光伏、新能源汽车等节能环保产业，超高压和特高压电网建设、智能穿戴材料及5G等新兴产业的发展也为有机硅提供了新的需求增长点。

    上市公司积极扩产

    随着有机硅市场的持续高景气度，多家上市公司积极扩产。

    三孚股份6月9日公告，公司决定在5万吨/年三氯氢硅项目基础上扩建7.22万吨/年三氯氢硅项目，项目投资总额7526.52万元。太平洋证券表示，当前时点下游多晶硅新增产能密集投放，公司有望充分受益行业高景气。

    宏柏新材也在互动平台表示，公司“4万吨硅基新材料绿色循环产业链项目”、“3万吨特种有机硅新材料项目”及“9000吨新型有机硅材料项目”正加快推进中，预计2022年下半年进行投产。和远气体表示，公司光伏级三氯氢硅规划产能8万吨，预计2023年上半年投产。富祥药业6月14日在投资者互动平台表示，公司年产11260吨特种有机硅项目正在按计划推进中。

    祁海珅表示，“有机硅行业的集中度正在增强，有实力的大厂也是不断扩产升级，拥硅为王的趋势已经来临，行业内的强链、补链动作也是正当其时，产品需求旺盛的同时，向下游传导价格的能力也是比较强的。”

    “虽然硅的生产原料并不短缺，在地壳存量也很大，但是受到国家能耗双控、能评指标、环保等因素的加持影响，硅原料的产量产出和供应链环节受到一些影响，而下游的硅油产品、光伏硅胶等需求用量比较大，在双碳减排目标的大背景下，作为化工产品的有机硅产品的需求用量也会随着消费升级、新能源应用、电子产品等市场的旺盛需求而同步得到提升。”祁海珅进一步说道。