政策护航光伏行业发展 相关上市公司有望受益

    颗粒在线讯：端午假期前夕，光伏行业利好政策频出。

    “在‘双碳’目标下，包括太阳能在内的可再生能源的发展会不断得到利好政策的加持。”西安工程大学产业发展和投资研究中心主任王铁山对《证券日报》记者表示，在此背景下将进一步推动相关行业和企业的发展。

    而资本市场也对此做出了回应。6月6日，在端午节后的首个交易日，光伏板块领涨大盘，东方财富光伏设备板块最高上涨5.58%，截至收盘时涨4.97%。隆基绿能、晶科能源等超20股涨幅超过5%，金辰股份等四只个股涨停。

    利好政策不断加码

    端午节前，《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》（简称《方案》）、《“十四五”可再生能源发展规划》（简称《规划》）等相继出台。《方案》提出，要实现到2030年风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上的目标，加快构建清洁低碳、安全高效的能源体系。《规划》明确提出，到2025年，风电和太阳能发电量实现翻倍。《规划》中部署的九大行动中，也有城镇屋顶光伏行动、“光伏+”综合利用行动、千家万户沐光行动等多个和光伏行业相关的行动。

    “这意味着光伏新增装机规模也要达到一倍以上，才能实现发电量的翻倍，行业未来的高速成长性已经确定了，我国光伏将迎来高速发展的黄金机遇期。”北京特亿阳光新能源科技有限公司总裁祁海珅在接受《证券日报》记者采访时表示。

    “随着风电、光伏发电等的新能源装机的不断提升，‘双碳’目标下的我国能源行业正在从之前的‘单一生产’时代加速向‘综合服务’时代转变。”祁海珅表示，电力能源高效且智能化的协同服务，随着光伏等新能源技术发展、新型储能等新商业模式的不断推进，“风光储”项目、BIPV等多种解决方案、商业模式受到了市场欢迎，这也是新能源发电行业向高质量发展的重要目标方向，也会成为新型电力系统的新需求。

    在祁海珅看来，屋顶分布式和BIPV等光电节能建筑应用场景将会成为主力，尤其是我国东部、南部等区域的土地资源更为紧张，这些区域就更加适合开展分布式屋顶光伏和光电节能建筑一体化的“光伏+”综合项目开发和利用。

    企业加快布局

    而在利好政策加持下，上市公司也开始加速布局。

    隆基绿能相关负责人对《证券日报》记者表示，公司已在宁夏建设了宁夏灵武隆桥228MW光伏发电项目、宁夏中宁喊叫水200MW光伏发电项目等7个清洁能源发电站。

    “光伏+”综合利用行动是《规划》九大行动之一。据上述负责人透露，隆基绿能已经在加速布局“光伏+”，目前已打造成“光伏+储能”“光伏+农业”“光伏+沉陷区”“光伏+治沙”等多种“光伏+”模式。

    而《规划》中的城镇屋顶光伏行动、千家万户沐光行动也是隆基绿能未来的发展重点，为了推动农村户用分布式光伏的发展，隆基绿能正式发布《关于为户用分布式光伏贷业务提供保证金担保》的公告，“为购买公司户用分布式光伏发电设备的用户提供担保，是公司经营的需要，有利于进一步拓展分布式业务市场。”上述负责人称。

    “在利好政策的推动下，光伏市场的蛋糕将越来越大，更多的企业将从中受益，从而进一步推动行业的发展。”王铁山表示。

    产业链各环节需加强协作

    光伏行业这几年虽然快速发展，但产业链各环节的发展却并不平衡。尤其是业绩方面，产业链上下游可以说是冰火两重天。

    在产业链上游，硅料龙头通威股份2021年营收634.9亿元，同比增长43.64%；归母净利润82.08亿元，同比增长128%；同期，大全能源营收108.32亿元，同比增长132%；归母净利润57.24亿元，同比增长449%。

    与硅料企业去年业绩的大幅增长相比，硅片和组件环节企业的业绩增长幅度则有些“惨淡”。隆基绿能2021年营收809.32亿元，同比增长48%；归母净利润90.86亿元，同比仅增长6%。晶科能源2021年营收405.7亿元，同比增长21%；归母净利润11.41亿元，同比增长9.59%。

    天合光能董事长高纪凡曾表示，光伏行业的快速发展带来了不平衡，最新表现为，产业链不同环节盈利率差异很大。

    “光伏行业利润主要集中在上游硅料等环节，这不利于光伏行业的发展。”王铁山表示，这种状况不利于光伏产业的长期发展的，会导致资本更多的流向盈利环节，进而可能导致产能过剩。

    王铁山表示，行业的健康发展，需要产业链各环节加强协作。

    祁海珅分析认为，今年下半年随着硅料新建产能的逐步释放，硅料供应紧平衡状态有望缓解，电池片和组件环节的利润率会得到改善，行业内部的“结构性行情”也会迎来上下游环节的“和谐共生”发展局面。