2022-2023年中国粉末涂料产业链市场研究报告

颗粒在线讯：1、增速放缓成本出现压力

尽管粉末涂料因其无溶剂、100%成膜无Vocs、漆粉利用率高、可回收再次应用等环保特点，成为了中国涂料绿色升级的首选产品之一，但是，受到下游需求持续低迷、上游原材料行情波动加剧以及粉末企业竞争激烈的综合影响，中国的粉末涂料市场正在经历一次充满残酷味道，又散发着增长魅力的内生变革之中。

从数据显示，粉末涂料在中国市场的增速正在缓慢回落至个位数，2022年中国粉末涂料市场产量约为215万吨，产值约为406亿元。较2021年的市场相比，下游市场需求无明显增长，除了PPG在完成对黄山华佳的收购之后，产量从8800吨/年，增长至4.2万吨/年之外，其余的主要粉末涂料生产企业产量并无较大变化。

从下游应用看，以铝型材为代表的建材是粉末涂料的第一大应用市场，用量占比达到31.00%；工业制造用量占比20.50%；家电用卷材用量占比18.10%；家具用量占比9.40%；防腐等特殊功能应用占比8.60%；农机、工程机械和汽车用量占比8.50%；3C等产品用量占比为3.90%。

随着“漆改粉”要求越来越多，工程机械、家具、汽车用涂料、光伏及风力发电铝型材、热敏材料、仪表仪器、电器等领域粉末涂料市场逐年增加，市场空间日趋扩大，对配套的聚酯树脂提出更高的功能性要求，超耐候性、耐腐蚀性、快速与低温固化、抗起霜、耐高温等性能突出产品需求逐步显现，金属粉用聚酯树脂市场前景广阔。特别是新能源汽车发展加速了汽车涂料领域“漆改粉”趋势，随着新能源汽车推广和普及，其配套的充电桩、电池和储能柜等相关行业对于粉末喷涂的需求持续增长。再如集装箱粉末涂料用聚酯树脂需要具备高硬度、低温固化、高耐候等性能，同时配套高能红外技术，才能保证粉末涂料涂装及涂层性能。目前一般通过引入或筛选新型单体、尝试不同多元醇和多元酸的组合，来达到聚酯树脂某些性能的要求，而未来将更多采用接枝或改性等技术手段研发新产品，如含氟、含硅聚酯等。此外，随着整个行业绿色化方向发展，不含有机锡类粉末涂料用聚酯树脂的开发及与无毒/低毒固化剂连用的聚酯树脂的需求旺盛。

尽管铝型材和家电卷钢对粉末涂料的市场份额较高，但这两个领域的粉末涂料产品技术相对简单，市场价格相对较低，市场竞争较为激烈。在此情况下，降低生产成本，提高效能成为型材和家电粉末涂料的变革方向。虹丽美总经理郭晓鸣表示，在粉末涂料行业里，快节奏、追求短期效应、门槛低、竞争白热化这些都限制了行业的发展，同时客户需求都比较卷，对产品质量要求高，却想要价格低，所以厂家为了提高产品竞争力，每年在研发、团队、品牌效应都必须做持续性投入，提高产品性能和效能，打造自身实力。

这一点从生产设备供应商的角度来观察，更加细致，在全国拥有11个办事处，几乎覆盖全国重点生产区域的烟台万亨公司王总表示，进入2023年公司承接生产订单多为全程自动化生产线，降低人工成本已经成为粉末涂料企业经营的重要目标。

同样的感受，也在原材料供应商处得到印证。在慧正资讯的调研中，多数原材料企业表示，在成本的压力下，不少粉末企业选择了高性价的原材料产品，因为粉末行业相对进入门槛较低，所以在低端市场聚集了大量的粉末涂料企业，不可避免的低价竞争也加重了低质量产品横行的不利情况。

2、“漆转粉”下份额扩容

得益于GDP的稳定增长、人口规模优势、工业制造高速发展和汽车产销量支撑，亚太区成为全球粉末涂料最活跃的区域，而，中国无疑是亚太区粉末涂料的核心区域。随着近年来，中国对绿色发展要求的不断提高，“漆改粉”趋势不断加速，粉末涂料在整个涂料体系中所占份额越来越大，目前中国已成为全球粉末涂料生产和消费大国。

产量基数较高，但粉末涂料在中国涂料产业中的份额占比偏低。根据中国涂料工业协会《中国粉末涂料涂装产业白皮书2022》所述，纵观欧美市场粉末涂料涂装比例占到工业涂料品类的20-25%，而目前中国比例约为10%，因此考虑到我国GDP的持续稳定增长及向工业化国家行列的进一步迈进，粉末涂料行业发展前景广阔。

随着国家节能环保标准的提高，绿色产业政策的持续推进和实施，“漆改粉”取代不环保的溶剂型涂料将直接提高下游行业需求，粉末涂料一定在不久的将来将成为千亿级的主流工业涂料品类。擎天材料辜正军介绍，从行业层面来说，因为粉末涂料与生俱来的绿色环保特性，符合国家双碳战略及绿色发展方向，涂料行业十四五规划明确指出，至2025年，环境友好型涂料占比将有原来的60%扩展至70%，粉末涂料发展空间广阔。

2022-2026年，预计中国粉末涂料市场增速仍将以5%-10%的增速持续增长，2026年中国粉末涂料市场规模将达到554亿元。

根据中国涂料工业协会发布的《中国涂料行业“十四五”规划》，预计“十四五”期间，国内涂料行业整体总产值年均增长4%左右。结合涂料市场整体增速情况，预计粉末涂料市场将稍高于涂料市场平均水平，初步以6%的复合增长率测算，到2027年中国粉末涂料市场规模将达到607亿元。

2022-2023年，传统液体涂料企业加快了粉末涂料产能投资，粉末涂料厂房投资规模较小，下游客户群体不变，因此海虹老人、宣伟、四方威凯、苏州吉人、紫禁城漆业、德威以及信和都纷纷布局粉末涂料生产线，北新建材则通过合资模式，拟在华东地区建设粉末涂料公司。

3、上游积极应对下游需求放缓

2022年至今，环氧树脂、聚酯树脂、钛白粉等直接原料价格波动异常活跃，对粉末涂料的采购能力和盈利能力都提出了新的要求。

粉末涂料的原材料主要包括，以双酚A、环氧氯丙烷构建起的环氧树脂体系，以及对苯二甲酸（PTA）和新戊二醇构建起的聚酯树脂体系，TGIC和HAA固化剂以及钛白粉、铝粉颜料，以上产品决定了粉末涂料近90%的材料成本结构。

2022年粉末涂料的成本经历了高成本的上半年和低成本的下半年，从粉末涂料企业盈利情况来看，2022年上半年粉末涂料企业盈利能力大幅减少，直至6月份原材料转入低价行情后，企业利润才得到一定的修复。

2023年1-6月同样延续了2022年下半年的走势，采购成本低位运行，直至7月份，成本出现上涨。在过去一年半时间里，粉末涂料的原材料最低成本月份为2023年6月，最高成本则出现在2022年2月。

作为树脂供应商，黄山华惠科技有限公司总经理林伟光表示，受到粉末涂料下游疲软的影响，2023年粉末树脂和助剂的需求不足现象明显，未来短期内这种趋势有可能继续。2022下半年至2023上半年树脂和助剂的销售价格减少了20%。降本增效也正在原材料领域得到推动，江西省龙海化工有限公司技术应用经理李玉录认为，未来的市场价格是以终端消费为导向，降本增效是不变的主题，市场趋于理性，价格将在未来保持小幅下降并持续平稳。银洋粉末涂料树脂事业部副总经理陈浩则表示，市场在拼价格，但银洋不玩价格战，银洋树脂看好粉末涂料市场的绿色持续发展，会一直持续专注于粉末涂料原料的研发，销售和服务。

在国际原材料供应商中，上海昕特玛也感受到粉末涂料需求放缓的迹象，在此情况下，昕特玛积极拓展高端粉末原材料，迅速拓展耐折弯、高耐候类产品，并引入聚氨酯体系，通过户外粉末高耐候要求的提升，以及出口制品中对粉末涂料的高标准要求，向高端原材料市场推进。银洋、索是、维楷等原材料企业也将发展重点放在高端原材料中。

作为铝粉颜料的供应商，长沙族兴新材料股份有限公司则依靠电解铝的整体产业链布局，控制成本并获得了明显优势。

预计2023年下半年，受到原油减产价格上扬，及钛白粉企业的连续提价，粉末涂料原材料成本将保持上升趋势。粉末涂料企业的盈利能力将继续接受挑战。

4、技术创新支撑粉末可持续发展

目前我国在粉末涂料的技术发展，也形成了明确较为明确的方向。金属粉邦定技术、涂层性能提升、低温固化，以及采用回收聚酯实现可持续使用，在2022-2023年中得到了长足的进步。

型材和家具对金属质感的需求，推动了金属粉末涂料的快速发展，而保证金属质感的效果，则来自可靠的邦定技术。邦定技术，将金属粉末与普通粉末粘结在一起，使得金属粉末在喷涂时更均匀，粉体利用回收率高，减少粉末涂料浪费，节约能源降低成本。嘉多彩董事长李亮坚透露，其技术和设备工艺，不仅实现上述效果，而且还可以实现没有色差的铝型材拼装。

树脂和配方的升级，给粉末涂料的性能提升提供了可靠保障。国内粉末涂料在起步阶段，纯环氧粉末涂料是最主要的品种，占到80%以上的市场份额，但纯环氧树脂不耐候，户外使用易泛黄和粉化。随着粉末涂料用聚酯树脂技术的引进和国产化，环氧/聚酯混合型粉末涂料迅速崛起，在20世纪90年代的中后期很快替代了纯环氧粉末涂料成为用量最大的粉末体系。随着纯聚酯粉末涂料技术的逐渐成熟，尤其是固化剂TGIC和HAA国产化的实现，大大促进了户外耐候性粉末涂料的发展，之后聚酯企业加大技术投入，向市场推出了花样繁多的聚酯产品，以适应粉末涂料企业对产品性能、特殊功能以及降低产品配方成本的需求，使纯聚酯粉末体系的市场份额不断推高，近几年两种纯聚酯粉末体系的市场份额总和已近50%。在环保、安全、品质、销售模式等多种因素影响和促使下，装饰性粉末涂料对环氧树脂的需求越来越少，粉末涂料的发展对聚酯树脂需求越来越多，粉末涂料用聚酯树脂的市场增长率大于粉末涂料环氧树脂的市场增长率。

固化温度，是限制粉末涂料应用范围的重要参数。根据大富科技技术总监王冬洋的介绍，目前国内的低温固化技术，实验室环境能够实现120℃低温固化，在量产中能够达到130℃，低温下的粉末涂料固化，让MDF采用粉末涂料成为可能，但目前塑料基材的粉末应用需要更低的固化温度。要实现更低的固化温度，成熟的技术路线为UV固化下的低温固化技术。从国外科技发展看，阿克苏诺贝尔曾经透露，其在意大利的实验室通过UV技术实现了粉末涂料在100℃以下的固化，目前国内还没有没有关于这类技术的应用。另一方面，低温固化也要求对粉末涂料的存储温度和周期有了较高要求，尤其是在南方地区，也有可能限制低温固化的产品应用。泽和助剂李常武也表示，原料价格是比2022年低了，竞争激烈且内卷，货款回笼更难，行业在往低温固化发展，技术创新发展才能对行业发展有一个提高。

利用聚酯回收料制备粉末涂料用聚酯树脂是该领域可持续发展的一个重要方向，粉末涂料的用量逐渐增加，各大聚酯树脂企业产能也不断增加，对原材料的需求也越来越大，同时粉末涂料用聚酯行业竞争激烈，企业为了可持续发展不得不严格控制生产成本，将可回收的聚酯塑料应用到粉末涂料用聚酯树脂的制备中，不仅可以降低企业的生产成本，还可以解决聚酯废料的二次利用问题，减少聚酯树脂生产企业对石油基原材料的依赖，从而降低对环境带来的破坏。目前国内这方面的研究主要集中在PET?醇解法制备聚酯技术上，研究成果颇丰。

5、环保法规推动粉末绿色应用

国家和行业主管部门对粉末涂料及相关产业给予高度重视，出台了一系列有利于行业健康、可持续发展的产业政策。

2016年施行的《大气污染防治法》涉及生产和销售环节VOCs限值，鼓励推广低毒、低VOCs有机溶剂的使用；同年发布的《重点行业挥发性有机物消减行动计划》要求到2018年低VOCs涂料比例占60%；

2018年国家发布《关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的意见》，进一步要求加强源头控制，限制高VOCs含量涂料以及生产使用高VOCs含量的溶剂型项目，鼓励低VOCs含量涂料的生产和使用；

2019年国家出台《产业结构调整指导目录（2019年本）》《2019年全国大气污染防治工作要点》《重点行业挥发性有机物综合治理方案》等规定，进一步明确和强化了环保要求；

2021年2月1日起实施《低挥发性有机化合物含量涂料产品技术要求》（GB/T38597—2020），明确规定粉末涂料属于低挥发性有机化合物含量涂料产品；

2021年12月国务院发布《“十四五”节能减排综合工作方案》，明确要求到2025年，溶剂型工业涂料使用比例降低20个百分点。

2022年12月，生态环境部发布《环境监管重点单位名录管理办法》，进一步细分监管对象类型，同时明确工业涂装行业规模以上企业全部使用符合国家规定的水性、无溶剂、辐射固化、粉末等四类低挥发性有机物含量涂料的不被列为大气环境重点排污单位。

在国家产业结构调整与环境保护法规政策不断出台的大背景下，绿色环保理念进一步深入人心。

6、全球粉末市场复苏印度市场增长迅速

目前全球的粉末涂料市场估值约在100-120亿美元之间，GVR（市场研究机构）曾经估算2020年时全球粉末涂料市值在119亿美元，并且将以每年7.9%的增长率继续扩大，其中消费品领域对粉末涂料的需求规模占据了整体消费量的23.69%。

市场研究表明，中国、巴西和墨西哥的行业市场增速高于全球平均水平，市场更看好在新兴市场中家具和防腐领域的粉末涂料应用会进一步扩大，而在高端应用中，尤其看好医疗设备对粉末的需求量上升。

另外一家市场研究机构，AMR预测粉末涂料产业将以每年5.4%的复合增长率向前推进，到2026年，全球的粉末涂料市场有望突破150亿美元，而其中汽车领域的消费占比将接近20%（目前中国的汽车和工程机械消费占比仅为8.5%）。

从PPG粉末涂料在2023年的表现看，该业务已经完成从2019和2020年的新冠疫情中恢复了过来，同样的恢复也在艾仕得的表现中得到了体现。对于全球布局的粉末涂料企业，目前着手布局的是供应链的本土化，因为需求的增长对产业链的需求急剧上升，本土化的供应链体系有助于其更好的完成高效交付，获得更多的市场份额。

同在亚太区的印度，其粉末涂料产业也值得关注，PPGAsianPaints、阿克苏诺贝尔、贝格和关西等正在这个新兴的市场里扮演着关键角色。粉末涂料在印度工业涂料产品中的占比约为11%，2019年时粉末涂料市场空间为2.19亿美元。受到印度白色家电和汽车零配件的需求增加，粉末涂料近年来保持10%以上的增长速度。