多股新高！高领资本布局下的光伏行业逻辑

1月27日，A股光伏及新能源市场再次迎来集体上涨。其中，通威股份、阳光电源、锦浪股份等创历史新高。据机构统计，光伏板块内70只上涨，11只平盘，77只下跌。

对于股价上涨，分析人士认为，原因有三。其一，2020光伏业绩大增。其二，2021业绩看好，不仅中国装机有望创新高，全球市场也持续向好。其三，投资大佬纷纷入局光伏，新能源电力全球市场开启平价时代，数十万亿美元发电市场将在未来30年形成。

自1月以来，光伏龙头如阳光电源、天合光能及光伏领先企业锦浪科技、迈为等相继发布业绩预告，阳光电源预计净利润为18.50亿元至20.50亿元，同比增长107%至130%;天合光能净利润为12.01亿元至13.28亿元，同比增长87.55%至107.29%，均大幅增加。

第二，2021业绩看好。国家能源局20日公布，2020年风电新增装机71.67GW、太阳能发电新增装机48.20GW，超出市场预期。对于2021年市场，国金证券预计十四五期间光伏装机量有望年均新增70-90GW，市场需求旺盛，迎来确定高增长机会。

世纪新能源网·新能智库秘书长张松认为，伴随着中国碳达峰开启，国内央企、国企及相关发电企业龙头大力提前抢占新能源资源，比如全球最大新能源电力投资商国家电投已经宣布2025年率先实现碳中和。受此影响，2021国内光伏市场有望重回60GW巅峰。2021年的全球市场，两大权威机构之一IHS Markit预计全球新增光伏发电量将达158吉瓦。而BloombergNEF的最新预测非常激进，全球光伏装机容量可能高达194GW。

第三，未来全球光伏市场开启平价时代。BNEF数据认为，光伏引领全球能源转型投资大幅增长，在这种趋势下2020年全球投资首次达到5000亿美元。2020年7月，美国最大的电力公司之一杜克能源宣布，未来5年投资560亿美元(近4000亿元)投向光伏、风电领域。该公司预计，到2025年可再生能源装机量16GW、2050年将达到40GW。

随着全球多个国家公布碳中和计划，光伏、风电已经不是业内人士自嗨，新能源投资有望再次创造纪录。光伏方面全球已有超过21个GW级国家和地区，全面“开花”趋势已现，预计到2040年全球光伏累计装机量将超过7200GW，年均符合增速达到11.4%。除杜克外、壳牌、通用、微软、亚马逊等都宣布碳中和计划，其重点均投资风电和光伏。

另外，近期高领资本张磊先后入股宁德时代、通威股份、隆基股份等光伏新能源股票。张磊公开表示，他的投资逻辑主要为：第一，看行业的商业模式。第二，看行业的竞争格局。第三，看行业的空间。正是基于理念，让高领资本从最初2000万美元，增长为700亿美元巨头，其近15年成功的投资经验和价值观点被广泛传颂。