锂电池生产设备改造升级 保力新拟定增募资不超2.5亿元

保力新7月7日披露向特定对象发行股票预案，拟向包括公司实控人高保清在内的不超过35名特定对象，发行股票募资不超过2.5亿元，投资于保力新（内蒙古）电池有限公司专项升级改造项目等。

根据公告，高保清拟以现金方式参与认购，金额不低于7000万元。此外高保清进一步承诺，最终本次认购向特定对象发行股票价格低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的90%，将本次认购股份数量乘以每股价差所对应的金额以现金方式无偿赠予上市公司。

具体看募投项目情况，公司拟向保力新（内蒙古）电池有限公司专项升级改造项目投资1.45亿元，向保力新研发中心建设项目投资3000万元，另有7500万元用于补充流动资金。

保力新主要产品为小圆柱磷酸铁锂电池，产品主要应用于电动两轮车、储能及低速智能出行领域。公司在公告中表示，受益于国家产业政策的大力支持及下游行业的快速增长，产品市场空间广阔且随着电动两轮“铅酸替代”的进行，锂电需求稳步增长。

保力新表示，公司专注于磷酸铁锂电池的研发与生产，在电芯材料、生产工艺、成组结构、BMS管理方面拥有独特的技术优势。但目前公司部分产线能耗较大，设备生产效率和自动化生产程度相对较低，生产制作工艺相对传统，较难满足锂电池行业日益发展的需求，不利于公司业务的进一步发展。

本次部分募集资金用于保力新（内蒙古）电池有限公司专项升级改造项目，项目完成后将有效实现降本增效，并提高公司智能化水平和产品制造品质，从而增强公司产品的市场竞争力。

实际上，保力新由在2020年由原来的坚瑞沃能破产重整而来。公司第一大股东常德中兴及其上市公司董事长高保清自入主就表示要积极推动公司现有电池业务的整合、优化和升级工作。

彼时的坚瑞沃能也曾强调，公司在破产重整期间引入的重整投资人常德中兴其实际控制人高保清拥有多年锂电池产业链相关业务经验，对该行业有深刻的理解和长远的战略眼光，拥有丰富的行业经验。

不过破产重整后首年的保力新仍然处于亏损状态。根据财报，公司2020年营业收入1.41亿元，同比减少74.16%，净亏损1.71亿元，上年同期净利润2.95亿元，由盈转亏。今年一季度，虽然公司营收同比增长513.5%至2911.78万元，但亏损进一步扩大至1940.26万元，而上年同期净亏损为952.49万元。

按季度来看，公司财务表现仍然存在较大波动，尤其2020年第四季度较第三季度营收增加9123.06万元，增幅560.11%，但又在今年第一季度回落。公司在回复深交所问询函中表示，收入波动较大的原因是公司破产重整后进入新阶段，第四季度业务量大幅上升，可提供的产品类型增加，客户范围扩大。

对于今年一季度业绩回落，公司解释称，主要受春节假期和疫情影响，工作时间减少；主要原材料紧缺，价格大幅上涨；此外公司主动放慢了生产和销售节奏，将资源向优质客户倾斜。