“砍单”与“缺芯”并存 半导体行业面临“冰火两重天”

    颗粒在线讯：7月以来，市场端陆续传出半导体供应链“大幅砍单”的消息，涉及到三星、LG、戴尔、台积电等头部大厂，覆盖了驱动IC、TDDI（触控与显示驱动器集成）、PMIC（集成电源管理电路）、MCU（微型控制器）等关键芯片/元件，引起了市场的关注。

    业内人士认为，出现这种情况主要由于消费电子终端产品需求下降导致，特别手机是最大的芯片市场，对整个产业影响非常大；在供给方面，为了应付之前的“缺芯”现象，很多芯片制造商加大生产。简而言之，供应增加，需求降低，导致了从“缺芯”到“砍单”的冰火两重天局面。

    “从实体经济的发展状况来看，此轮半导体‘砍单潮’主要集中在消费电子领域，并不是整个半导体都在‘砍单’，汽车和工控领域的半导体芯片需求依旧饱满。”广东某电子公司相关负责人邓先生向《证券日报》记者表示。

    供需失衡导致“砍单潮”

    据中国信息通信研究院数据，2022年1月至6月，国内市场手机总体出货量累计1.36亿部，同比下降21.7%；PC方面，市场研究机构Gartner的预测显示，2022年全球PC出货量将大幅下滑9.5%。

    据上述受访的邓先生介绍，上半年，消费电子的终端厂商为了消化库存、保持资金链不断裂，不断取消订单。甚至有部分终端商宁愿放弃50%至80%的高额定金，仍要取消订单；有些终端商则以相关借口为由暂不提货，为的就是不增加后续成本投入。

    中国电子视像协会副秘书长董敏表示，三星年内已经三次砍单。第一次是在一季度末，当时量不多；第二次是五月份，三星将面板订单砍了30%；第三次则是延长“暂停采购零部件”的期限。此后其他整机厂商也开始控制库存，如另一龙头LG电子也大幅砍单。

    三星电子（中国）相关人士对记者表示：“公司确实对订单做了调整，具体情况由总部统筹。”

    在电脑PC领域，戴尔也传出为避免存货跌价，PC产品线将砍单50%，惠普也正在评估具体情况。

    据悉，这一波“砍单”行情是下游终端品牌厂商率先行动，随后终端品牌厂商会传导至关键芯片厂商与供应链上游，例如晶圆代工、面板环节，部分类别的芯片和元器件，形成连锁效应。受影响的面板厂，包括京东方、LGD、华星光电、夏普等。

    “砍单主要有两方面原因，一是由于国产芯片企业扩建的产能得到了释放，消费电子芯片大量上市抢占市场份额，导致国外芯片厂商订单量下降；二是由于经济低迷消费不振，电子类产品市场疲软，消费电子厂商不得不缩减生产计划，一部分高端芯片出货量随之下降。”深度科技研究院院长张孝荣向记者表示。

    广州芯谋信息咨询有限公司总经理谢瑞峰认为，手机是最大的芯片市场，今年手机销量大幅下降和去库存导致下单量锐减，对整个产业影响非常大。

    不过，邓先生也表示，尽管面向消费电子的芯片部分产品价格有所回落，但汽车、工业控制、数据中心、医疗等热门领域的需求仍处高位。

    汽车等领域仍处“缺芯潮”

    以MCU为例，中国MCU的下游应用中消费位居第一，占到27%，其次是汽车和工控。消费类MCU需求的下降对中国厂商的冲击影响最大。7月以来，消费类MCU呈现供过于求的景象，价格明显下降；对于汽车和工控来说，MCU的需求量反而持续上升。在汽车电动化的升级趋势下，单车用量呈现倍数增长。传统燃油车单车用量通常在70个，而智能电动车的单车用量约300个。

    张孝荣认为，由于电动车销售火爆，车规级等芯片景气度持续走高，供不应求，一度导致全球汽车厂商生产困难。需要注意的是，当前国内汽车芯片进口率很高，中国新能源汽车是车规级芯片需求最大的市场。在本土产能没有释放之前，未来三年车规级芯片缺货现象会持续存在。

    “汽车电子等行业，尤其是新能源汽车正处于风口行业，即便实际需求没那么多，大部分厂商从长远角度考虑，其汽车电子的需求也会增加。因为任何生产都是有一定周期的，尤其是风口行业，厂商会从更长的周期来考虑供应。”全球并购公会信用管理委员会专家安光勇向记者表示。